Os touros do ouro fogem no ritmo o mais rápido desde maio no Outlook da taxa O Federal Reserve spooked investors fora do ouro. Os preços na semana passada afixaram seu maior desmoronamento semanal em três anos, como comentários hawkish de várias autoridades do Fed inflamado preocupação de que o banco central vai em breve aumentar as taxas de juros dos EUA. Os investidores estão se preparando para mais recuos, cortando suas apostas em uma disputa de ouro pela maioria desde o final de maio. O interesse aberto em futuros do ouro está slumping. Os preços da prata, da platina e do paládio também diminuíram. Taxas mais altas reduzem o apelo dos metais preciosos como uma reserva de valor. Um mercado de trabalho nos Estados Unidos e os ganhos para a economia de serviços sinalizaram que a expansão pode continuar mesmo se as taxas aumentarem, reduzindo a necessidade de ativos de refúgio. A interpretação dos postos de trabalho tem que nos deixar com o FED movendo-se provavelmente até o fim do ano, e isso tem que ser suportar o dólar, pressionando o ouro, disse Rob Haworth, estrategista sênior de investimentos em Seattle no US Bank Wealth Management, que supervisiona 133 bilhões Em ativos. A posição líquida-longa em futuros e opções de ouro caiu 22 por cento para 205.176 futuros e opções para a semana terminou em 4 de outubro, de acordo com Commodity Futures Trading Commission dados liberados três dias depois. A diminuição mais acentuada desde o período encerrado em 24 de maio. Ações curtas, ou apostas em queda nos preços, subiram 59%, a maior desde maio de 2014. Preços Declínio Os futuros negociados no Comex em Nova York recuaram 5% na semana passada para 1,251,90 Onça na sexta-feira. O ouro subiu 25 por cento na primeira metade do ano em meio a uma desaceleração no crescimento global. Desde o final de junho, os preços caíram mais de 4%, enquanto os líderes na Europa e no Japão tomaram medidas para fortalecer as economias, enquanto a expansão nos Estados Unidos permaneceu forte. Na segunda-feira, o metal subiu 0,7 por cento para 1,260.80 às 10:31 a. m. em Nova York. Na sexta-feira, a presidente do Fed da Cleveland, Loretta Mester, disse que havia um caso forte e convincente para aumentar os custos de empréstimos, mesmo depois que o Departamento de Trabalho publicou um relatório de folha de pagamento dos EUA mais fraco do que o esperado. Naquele dia, o ouro caiu para o mais baixo desde junho. Fed Bank of Richmond Presidente Jeffrey Lacker e Chicago Fed presidente Charles Evans também fez comentários na semana passada que sinalizou taxas mais altas estão provavelmente a caminho. Acrescentar aos woes do ouro foi um dólar de strengthening. A moeda dos EUA está negociando perto de um máximo de dois meses contra uma cesta de 10 contrapartes, reduzindo a demanda por ativos alternativos. Outros metais preciosos também recuaram. Os futuros de prata caíram 9,6 por cento na semana passada em Nova York, o maior desde 2013, e os gerentes de dinheiro reduziram suas apostas em um comício para o menor desde junho. Compras de ETPs Os investidores ainda estão expandindo participações em fundos de ouro. Os ativos em produtos negociados em bolsa subiram 9,1 toneladas para 2.046,4 toneladas na sexta-feira, o maior desde 2013, dados compilados pela Bloomberg show. Golds recentes declínios de preços poderia apresentar uma oportunidade estratégica de compra que pode abrir se os preços cairem substancialmente abaixo de 1.250, Goldman Sachs Group Inc., disse em um relatório datado 06 de outubro. Enquanto o declínio no mês passado foi em linha com os bancos de baixa Outlook, poderia haver um caso para compras se o selloff aprofundar, de acordo com analistas como Jeffrey Currie e Max Layton. Ao mesmo tempo, ainda existem dúvidas sobre onde está indo a economia pós-Brexit dos EUA. Fallout das nações votação para deixar a União Europeia poderia provocar o mal-estar global, e pedir alguns investidores para buscar a segurança do ouro. A UE está a cavar agora porque não querem que outras pessoas saem, e tudo isso vai ser positivo para o ouro, disse Adrian Day, presidente da Adrian Day Asset Management em Annapolis, Maryland, que supervisiona 190 milhões . Mas isso também deve ser bom para o dólar. O ouro tem lutado, e você tem um monte de detentores nervosos de ouro e ações de ouro. Antes do seu aqui, seu no Terminal de Bloomberg. LEARN MOREGold Futures Introdução ao Gold Futures Um futuro é simplesmente um negócio para negociar ouro em termos (ou seja, valores e preços) decidido agora. Mas com um dia de liquidação no futuro. Isso significa que você não tem que pagar apenas ainda (pelo menos não na íntegra) eo vendedor não precisa de entregar-lhe qualquer ouro apenas ainda quer. É tão fácil quanto isso. O dia da liquidação é o dia em que ocorre a troca real - ou seja, quando o comprador paga e o vendedor entrega o ouro. Sua geralmente até 3 meses à frente. A maioria dos comerciantes de futuros usam o atraso para permitir que eles especulem - em ambos os sentidos. Sua intenção é vender qualquer coisa que eles compraram, ou para comprar de volta tudo o que eles venderam, antes de chegar ao dia de liquidação. Então eles só terão de liquidar seus ganhos e perdas. Desta forma, eles podem negociar em quantidades muito maiores, e assumir maiores riscos para maiores recompensas, do que seriam capazes de se tivessem que resolver suas operações logo que tratadas. Gold Futures amp Margin Atrasar a liquidação cria a necessidade de margem. Que é um dos aspectos mais importantes da compra (ou venda) de um futuro ouro. A margem é exigida porque atrasar o estabelecimento faz o vendedor nervoso que se o preço do ouro cai o comprador andará afastado do negócio que foi golpeado, quando ao mesmo tempo o comprador estiver nervoso que se o preço do ouro se levantar o vendedor similarmente andará afastado . Margem é o downpayment geralmente alojado com um clearer central independente que protege a outra parte de sua tentação de ir embora. Portanto, se você negociar futuros de ouro, você será solicitado a pagar margem, e dependendo das condições do mercado atual pode ser qualquer coisa de 2 a 20 do valor total do que você tratou. Completando a margem Se você comprou eo preço do ouro começa a cair você será obrigado a pagar mais margem. Como um comprador você não pode sair de pagar chamadas de margem em um mercado em queda até que você venda, razão pela qual comprar futuros às vezes custa as pessoas muito mais do que eles originalmente investiu. Alavancagem de ouro Agora você pode ver como os futuros fornecem alavancagem. Às vezes conhecido como gearing. Por exemplo, suponha que você tivesse 5.000 para investir. Se você comprar lingotes de ouro e liquidar você só pode comprar 5.000 dólares. Mas você provavelmente pode comprar 100.000 de futuros de ouro Isso é porque sua margem em um futuro 100.000 será provavelmente cerca de 5 - ou seja, 5.000. Se o preço subjacente sobe 10 você faria 500 de lingotes. Mas 10.000 de futuros de ouro. Parece bom, mas não se esqueça do outro lado. Se o preço do ouro cair 10 você perderá apenas 500 com lingotes, e seu investimento será intacto para ganhar dinheiro se o ouro retoma sua tendência ascendente constante. Mas a mesma queda 10 custará 10.000 com futuros, que é 5.000 mais do que você investiu em primeiro lugar. Você provavelmente terá sido persuadido a depositar os 5.000 extras como um aumento de margem, ea dor de uma perda de 10.000 vai forçá-lo a fechar a sua posição, para que seu dinheiro está perdido. Se você se recusou a completar a sua margem você será fechado por seu corretor, e seus 5.000 originais serão perdidos em um menor ajuste intra-dia - um blip para baixo na tendência de longo prazo para cima nos preços do ouro. Você pode ver por que os futuros são perigosos para as pessoas que se deixam levar pelas suas próprias certezas. A grande maioria das pessoas que negociam futuros perde seu dinheiro. Isso é um fato. Eles perdem mesmo quando estão certos no médio prazo, porque os futuros são fatais para a sua riqueza em um imprevisível e temporário blip preço. Gold Futures On-Exchange Grandes comerciantes profissionais inventam os termos contratuais de seus futuros negociando em uma base ad-hoc e negociam diretamente uns com os outros. Isso é chamado Over The Counter trading (ou OTC para breve). Felizmente você seria poupado da dor (e da matemática) de negociações detalhadas porque você negociará quase certamente um contrato de futuros estandardizado em uma troca financeira futura. Em um contrato padronizado a própria troca decide a data de liquidação, o valor do contrato, as condições de entrega, etc Você pode fazer o tamanho do seu investimento global compra comprar vários destes contratos padrão. Negociação de contratos padrão em uma bolsa de futuros financeiros lhe dará duas grandes vantagens: - Em primeiro lugar haverá liquidez mais profunda do que com um futuro OTC - permitindo-lhe vender o seu futuro quando quiser, e para qualquer outra pessoa. Isso não é normalmente possível com um futuro OTC. Em segundo lugar haverá um clearer central que vai garantir o comércio contra o incumprimento. O clearer central é responsável (entre outras coisas) por cuidar de cálculos de margem e coletar e manter a margem tanto para o comprador quanto para o vendedor. Futuros expiram Note que os futuros de ouro são instrumentos datados que cessam a negociação antes da data de liquidação declarada. No momento negociação pára maioria dos comerciantes privados terão vendido seus longos ou comprado de volta seus shorts. Haverá alguns esquerda que deliberadamente executar o contrato de liquidação - e realmente querem fazer ou receber a entrega de toda a quantidade de ouro que eles compraram. Em uma troca de futuros financeiros bem sucedidos aqueles que executam o contrato de liquidação será uma pequena minoria. A maioria será especuladores que procuram lucrar com movimentos de preços, sem qualquer expectativa de se envolver em assentamentos de ouro. A suspensão de negociação alguns dias antes do dia de liquidação permite que as posições a serem classificados e reconciliados de tal forma que as pessoas ainda segurando os longos pode providenciar a pagar na íntegra e as pessoas segurando os shorts pode providenciar fornecimento do montante total do ouro vendido . Alguns corretores de futuros se recusam a executar posições de clientes para liquidação. Faltando as facilidades para lidar com bom ouro de ouro de entrega eles vão exigir que seus investidores para fechar suas posições, e - se eles querem manter sua posição em ouro - re-investir em um novo contrato de futuros para a próxima data de liquidação padronizada disponível. Estes rollovers são caros. Como regra geral, se sua posição de ouro é susceptível de ser realizada por mais de três meses (ou seja, mais de uma rollover), é mais barato comprar lingotes do que comprar futuros. Negociação de futuros de ouro Para lidar com futuros de ouro você precisa encontrar-se um corretor de futuros. O corretor de futuros será um membro de uma bolsa de futuros. O corretor irá gerenciar seu relacionamento com o mercado, e entrar em contato com você em nome do clearer central para - por exemplo - coletar margem de você. Seu corretor exigirá que você assine um documento detalhado explicando que você aceita os riscos significativos de negociação de futuros. Configuração da conta levará alguns dias, como o corretor verifica sua identidade e credibilidade. Custos de Financiamento Escondidos Às vezes parece que os investidores não sofisticados (e para os vendedores de futuros) que a compra de futuros de ouro economiza o custo de financiamento de uma compra de ouro, porque você só tem que financiar a margem - e não toda a compra. Isso não é verdade . É vital que você entenda a mecânica dos cálculos de preços futuros, porque se você não vai ser para sempre um mistério para você onde seu dinheiro vai. O preço spot do ouro é o preço do ouro para liquidação imediata. É o preço de referência para o ouro em todo o mundo. Um contrato de futuros de ouro quase sempre será fixado o preço em um nível diferente de ouro spot. O diferencial acompanha de perto o custo de financiamento da compra equivalente no mercado à vista. Porque ouro e dinheiro pode ser emprestado (e emprestado) a relação entre os futuros eo preço à vista é uma simples aritmética que pode ser entendida da seguinte forma: A minha futura compra de ouro por dólares me atrasa ter que pagar uma quantidade conhecida de dólares Para uma quantidade conhecida de ouro. Posso, portanto, depositar meus dólares até o tempo de liquidação, mas não posso depositar o ouro - que eu ainda não recebi. Uma vez que os dólares no período vai me ganhar 1, eo ouro só vai ganhar o vendedor whos segurando a ele para mim 0,25, eu deveria esperar para pagar sobre o preço à vista pela diferença de 0,75. Se eu não pagar este extra o vendedor iria apenas vender o seu ouro para dólares agora, e depositar os dólares em si, mantendo um extra 0,75 global. Claramente este 0,75 cairá fora do preço de dia de dia por dia, e isto representa o custo de financiar a compra inteira, mesmo que eu só realmente colocar para baixo a margem. Você vai notar que, desde que as taxas de juros em dólares são maiores do que as taxas de arrendamento de ouro, então - por causa desta aritmética - o preço futuro será acima do preço spot. Há uma palavra especial para este que é que os futuros estão em contango. O que significa é que um comércio de futuros está sempre em uma luta árdua para lucrar. Para que você lucre a commodity de ouro subjacente deve subir a uma taxa mais rápida do que o contango cai para zero - que será no final do futuro. Nota: Se as taxas de juros em dólares caem abaixo das taxas de arrendamento de ouro, o preço futuro ficará abaixo do preço spot. Em seguida, o mercado é dito estar em backwardation. O Stop-Loss Muitas empresas de corretagem de futuros oferecem aos investidores uma facilidade stop loss. Pode vir em uma forma garantida ou em uma base melhores esforços sem a garantia. A idéia é tentar limitar os danos de uma posição de troca que esteja indo má. A teoria de um stop loss parece razoável, mas a prática pode ser dolorosa. O problema é que, assim como a negociação desta forma pode evitar uma grande perda também pode tornar o investidor suscetível a grandes números de perdas menores e desnecessários que são ainda mais prejudiciais a longo prazo. Num dia tranquilo profissionais do mercado vai começar a mover os seus preços apenas para criar uma ação pouco. Funciona. O comerciante marca seu preço rapidamente mais baixo, por nenhuma boa razão. Se houver alguma perda parar lá fora, isso obriga um corretor a reagir ao preço móvel, fechando sua posição de investidores sob um acordo de perda de stop. Em outras palavras, o markdown comerciantes podem forçar um vendedor. O comerciante oportunista, portanto, pega estoque stop loss por um preço barato e imediatamente marca o preço até tentar e tocar fora outra perda parar no lado da compra também. Se ele funciona bem, ele pode simular a volatilidade em um dia, de outra forma aborrecido, e pânico a parar as perdas do mercado em ambos os lados, compensando um lucro arrumado para si mesmo. Deve-se anotar que o corretor começ a comissão demasiado, e o que é mais os benefícios do corretor sendo capaz de controlar seu risco melhor se puder fechar unilaterally posições do problema dos clientes. Corretores em geral preferem parar a perda do que estar aberto em risco para uma chamada de margem por 24 horas. Apenas o investidor perde, e pelo tempo que ele sabe sobre sua perda interrompida o mercado - como muitas vezes como não - está de volta para o meio termo seguro e seu dinheiro se foi. Sem querer atrapalhar ninguém em particular, o stop-loss é ainda mais perigoso em uma casa integrada - onde um corretor pode beneficiar-se e seu negociante interno, fornecendo informações sobre os níveis onde stop-loss poderia ser desencadeada. Isto não quer dizer que alguém esteja fazendo isso, mas provavelmente seria a primeira vez na história que tal conflito de interesses não atraía um casal de indivíduos sem escrúpulos em algum lugar dentro da indústria. Os investidores podem evitar ser interrompido por resistir à tentação de ter uma posição muito grande apenas porque o mercado de futuros permite. Se o montante do investimento é menor e uma abundância de cobertura margem excedente é para baixo, uma perda stop é desnecessário e os corretores pressão para entrar em uma ordem stop loss pode ser resistido. Uma estratégia de investimento conservadora com posições menores consegue o objetivo de evitar perdas catastróficas por não manter todos os ovos em uma cesta. Ele também evita ser constantemente desnudado por execuções stop loss. No outro lado você não pode ficar rico rapidamente com uma estratégia de investimento conservadora (mas, em seguida, as chances de que eram muito pequenos de qualquer maneira). Gold Futures Rollover Há uma pressão psicológica aguda envolvida em possuir futuros de ouro por um longo tempo. Como um contrato de futuros termina - geralmente a cada trimestre - um investidor que quer manter a posição aberta deve re-contrato no novo período por rolagem-over. Este roll-over tem um efeito psicológico marcado na maioria dos investidores. Tendo tomado o passo relativamente difícil de tomar uma posição em futuros de ouro os investidores são obrigados a tomar decisões repetidas para gastar dinheiro. Não há nenhuma opção de não fazer, como há com um investimento de ouro, e rolante exige que o investidor para pagar-up, ao mesmo tempo, dando a oportunidade de cortar e executar. O fato áspero da vida é que se os investors forem whip-chicoteados pela volatilidade regular que aparece na morte de um contrato futuro muitos deles cortarão suas perdas. Alternativamente, eles podem tentar negociar inteligentemente no próximo período, ou decidir tomar um fôlego da ação por alguns dias (embora os dias freqüentemente se transformam em semanas e meses). Infelizmente, a cada trimestre lotes de investidores vão falhar o exame psicológico e fechar a sua posição. Muitos não voltarão. Os mercados de futuros tendem a expulsar as pessoas no momento da máxima desvantagem pessoal. Custos de Rollover Cada trimestre, um investidor de futuros recebe uma chamada inevitável do corretor que oferece rolar o cliente para o novo período de futuros para uma taxa reduzida especial. Para aqueles que não sabem as taxas de dinheiro de curto prazo e as taxas de arrendamento de ouro relevantes - ou como convertê-los no diferencial correto para os dois contratos - o preço é bastante arbitrário e nem sempre muito competitivo. Pode ser verificado - mas apenas com algum esforço. Suponha que o ouro possa ser emprestado por 0,003 por dia (1,095 por ano) e dinheiro por 0,01 por dia (3,65 por ano). O valor justo para os próximos trimestres futuros deve ser 90 dias vezes o diferencial de juros diário de 0,007. Então você esperaria ver o próximo futuro com um prêmio de 0,63 para o preço à vista. Este é o lugar onde você paga o custo de financiamento em todo o tamanho do seu negócio. Correndo para liquidação Os profissionais muitas vezes visam liquidar - um luxo nem sempre disponível para o investidor privado. Um grande jogador de futuros provavelmente pode arranjar uma facilidade de empréstimo de curto prazo para 4 e emprestar ouro para 1, enquanto que um investidor privado não pode pedir ouro e pode pagar 12-15 para o dinheiro que os preços de liquidação fora de seu alcance, mesmo se ele tinha a facilidade de armazenamento E outras infra-estruturas no local para receber a entrega. Cuidado com esse desequilíbrio. Os grandes jogadores podem aplicar pressão no final de um contrato de futuros, eo pequeno jogador privado pode fazer pouco sobre isso. Isso não acontece com os proprietários de ouro. Inestabilidade Automática Mercados futuros têm características estruturais que não são naturais nos mercados. Em mercados normais, uma queda no preço incentiva os compradores que pressionam o preço para cima, e um preço crescente encoraja os vendedores que pressionam o preço para baixo. Isso é relativamente estável. Mas as trocas de futuros bem sucedidas oferecem porcentagens baixas da margem (de aproximadamente 2 para o ouro) e compensar este risco aparente as empresas de troca que os membros devem reservar o direito de fechar para fora seus clientes perdedores. Em outras palavras, um mercado em rápida queda pode forçar a venda, o que deprime ainda mais o preço, enquanto um preço em rápido aumento força a compra, o que aumenta ainda mais o preço, e ambos os cenários têm potencial para produzir uma espiral desenfreada. Isso é gerenciável por períodos de tempo extremamente longos, mas é um perigo inerente à configuração de futuros. Foi praticamente o mesmo fenômeno que foi paralelo em 1929 por empréstimos de corretores. A venda forçada que esses incentivados como mercados começaram a cair estava no cerne do desastre financeiro subsequente. Em tempos benignos, esta estrutura apenas estimula a volatilidade. Em tempos menos benignos, pode levar a falhas estruturais. Risco de falha sistêmica O ouro é comprado como o investimento defensivo final. Muitas pessoas que compram ouro esperam fazer grandes lucros de um choque econômico global que pode ser desastroso para muitas outras pessoas. Na verdade, muitos investidores de ouro temem o colapso financeiro que ocorre como resultado da base de crédito global sobre-estendida - uma parte significativa dos quais é derivados. O paradoxo em investir em futuros de ouro é que um futuro é em si um instrumento derivado construído sobre cerca de 95 crédito puro. Há muitos especuladores envolvidos no mercado de commodities e qualquer movimento rápido no preço do ouro é provável que esteja refletindo a carnificina financeira em outro lugar. Teoricamente, tanto o mais claro quanto o câmbio poderiam se tornar incapazes de coletar margem vital em posições abertas de todos os tipos de mercadorias, de modo que um investidor de ouro poderia fazer enormes lucros contábeis que não poderiam ser pagos como participantes quebrados. O próprio câmbio foi incapaz de compensar as perdas. Isto soa como pânico-mongering, mas é uma consideração comercial importante. É inevitável que a troca de mercadorias que venha a dominar através de bons tempos e mercados saudáveis seja a que ofereça os termos de margem (crédito) mais competitivos aos corretores. Para ser atraente, os corretores devem transmitir essa generosidade aos seus clientes - ou seja, estendendo generosos múltiplos de negociação sobre a margem depositada. Assim, o nível de crédito estendido em um mercado de futuros tenderá para o máximo que foi seguro no passado recente, e qualquer troca que se estabeleceu com mais cautela já terá morrido e murchado. As bolsas de futuros que vemos à nossa volta hoje são aquelas cujo apetite pelo risco tem mais precisamente pisado a linha tênue entre a tomada de risco agressivo e cautela ocasionalmente apropriado. Não há garantia de que a próxima etapa de gerenciamento não será apenas um pouco corajosa demais. Gold Futures - Resumo Suceder no mercado de futuros não é fácil. Para ser bem sucedido você precisa de nervos fortes e bom julgamento. Os investidores devem reconhecer que os futuros estão no seu melhor para profissionais de mercado e especulações de curto prazo em antecipação de grandes movimentos, que diminsh os efeitos de contango e rollover custos. O investidor deve entender que há problemas quando um mercado perde sua transparência. Uma vez que um mercado pode aplicar custos que são opacos e difíceis de compreender - e certamente o mercado de futuros qualifica a este respeito - a vantagem muda para profissionais que são sofisticados o suficiente para ver através do nevoeiro. Muitos indivíduos que tentaram sua sorte neste mercado foram surpreendidos na velocidade a que seu dinheiro foi gone. Options Tutorial dos princípios Hoje em dia, muitas carteiras dos investors incluem investimentos tais como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Subscreva a notícia a usar-se para os insights e a análise os mais atrasados como comprar opções do ouro Compre as opções do ouro para conseguir uma posição no ouro para menos capital do que compra o ouro ou os futuros do ouro físico. As opções de ouro estão disponíveis nos EUA através da Chicago Mercantile Exchange (CME), por isso, se você se perguntou como investir em ouro, heres um prazo mais curto e menos capital maneira intensiva para fazê-lo. Como investir em ouro: chamadas e puts Use opções para lucrar se os preços do ouro subir ou cair. Acredite que o preço do ouro vai subir Compre uma opção de compra de ouro. Uma opção de compra dá o direito, mas não a obrigação, de comprar ouro a um preço específico por um determinado período de tempo (expiração). O preço que você pode comprar ouro em é chamado o preço de exercício. Se o preço do ouro sobe acima de seu preço de exercício antes da opção expirar, você faz um lucro. Se o preço do ouro estiver abaixo de seu preço de exercício no vencimento, você perde o que pagou pela opção, chamada de prêmio. (Para mais informações sobre como decidir qual opção de compra ou de venda usar, consulte Qual opção vertical deve usar) As opções de venda dão o direito, mas não a obrigação, de vender ouro a um preço específico (preço de exercício) por um determinado valor de tempo. Se o preço do ouro cai abaixo do preço de exercício, você colhe um lucro da diferença entre o preço de exercício eo preço atual do ouro (aproximadamente). Se o preço do ouro está acima de seu preço de exercício no vencimento, sua opção é inútil e você perde o prêmio que você pagou pela opção. Não é necessário manter a sua opção até expirar. Vendê-lo a qualquer momento para bloquear um lucro ou minimizar uma perda. Opções Gold Opções As opções Gold são compensadas através do CME, negociado sob o símbolo OG. O valor das opções está vinculado ao preço dos futuros de ouro, que também negociam no CME. 40 preços de exercício são oferecidos, em 5 incrementos acima do abaixo do preço atual do ouro. Quanto mais o preço de exercício do preço do ouro atual, mais barato o prémio pago para a opção, mas a chance menos há que a opção será rentável antes do vencimento. Há mais de 20 prazos de expiração para escolher, variando de curto prazo a longo prazo. Cada contrato de opção controla 100 onças de ouro. Se o custo de uma opção é 12, então o montante pago para a opção é 12 x 100 1200. Comprar um contrato de futuros de ouro que controla 100 onças requer 7.150 na margem inicial. Comprar ouro físico requer o desembolso total de dinheiro para cada onça comprada. Para comprar opções de ouro os comerciantes precisam de uma conta de corretagem de margem que permite a negociação de futuros e opções, fornecidos pela Interactive Brokers. TD Ameritrade e outros. Os preços das opções de ouro e os dados de volume são encontrados na seção Cotações do site da CME, ou através da plataforma de negociação fornecida por um corretor de opções. Chamadas e puts permite aos comerciantes uma forma menos capital intensiva para lucrar com tendências de alta ou tendências de baixa, respectivamente. Se a opção expirar sem valor, o montante pago (prêmio) para a opção é risco perdido é limitado a este custo. Opções de ouro de negociação requer uma conta de corretagem de margem com acesso a opções. Futuros GOLD Cotações Globex Sobre o ouro Os futuros de ouro são ferramentas de hedge para produtores comerciais e usuários de ouro. Eles também fornecem descoberta global de preços do ouro e oportunidades para diversificação de portfólio. Além disso, eles oferecem oportunidades de negociação em curso, uma vez que os preços do ouro respondem rapidamente a eventos políticos e econômicos. Servir como uma alternativa ao investimento em ouro, moedas e mineração. Coisas a saber sobre os contratos: Estilo podem ser negociadas off-exchange para limpar somente através de CME ClearPort Metais Comentário Links rápidos Relacionados ao Produto relacionados ao contrato Avisos de entrega Recursos Registre-se para atualizações regulares aqui e gerencie suas preferências de e-mail. Envie-nos Feedback Interagir com Websites Globais Fale Conosco CME Group / Chicago HQ Telefone: 1 312 930 1000 Toll Free (EUA): 1 866 716 7274 A CME Group é o mercado de derivativos líder e diversificado do mundo. 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